1.

calculating operating ratio :cost of revenue from operation-52, 000operating expenses 18, 000gross sales-88, 000sales return-8000

Answer»

net sales = gross sales - sales return

                 = 88000 - 8000

                 = 80000

gross profit = net sales - cost of revenue                                                 from operations

                     = 80000 - 52000

                     = 28000

operating profit  =gross profit - operating                                      expenses

                          = 28000 - 18000

                          = 10000

operating profit ratio = operatinprofit /net                                         sales × 100

                           =10000/80000 × 100

                           = 12.5%

operating ratio = 100 - operating profit                                                     ratio

                           = 100 - 12.5

                           = 87.5



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