Explore topic-wise InterviewSolutions in .

1. Entrepreneur decides the activity that will take place,
2. It is known as risk taking factor.

Entrepreneur is the factor which brings together or say coordinates all other factors of production for the production process. Without entrepreneur, economic activity is not possible.

1. Capital is a manmade factor of production.
2. It is the most mobile of all factors of production.

All manmade goods which help in production are called capital.

The various types of goods are:

• Physical (Tangible) goods and Intangible goods
• Economic goods and non-economic goods
• Durable goods and Perishable goods
• Private goods and Public goods
• Consumers’ goods and Producers’ goods

Correct option is (C) Price and value

Correct option is (D) Both (A) and (C)

Correct option is (C) Price

If a commodity is exchanged for money then such monetary exchange-value is termed as ‘price’.

Wealth can be classified into two types. They are:
1. Individual wealth and Social wealth:

• Wealth owned by an individual and meant for private consumption is called individual wealth. For example, a house.
• Wealth owned by society and meant for collective consumption is called societal (or social) wealth. For example, a check-dam.

2. National wealth and international wealth:

• Wealth belonging to a nation and possessed and treasured by a nation is called national wealth.
• It directly or indirectly helps to generate exchange value for the nation.
• For example, rivers, mountains, literature and scriptures, etc. are national wealth.
• Wealth belonging to the earth that can be treasured by all nations and which can bo developed for benefit of all is called international wealth.
• For example, oceans are such a common wealth which are used as international waterway and benefit all the nations.

According to Marshall, all natural assets which help in production or economic activities constitute land. As per this definition, climate, water resources, fertility, mineral resources, etc. all these natural assets help in production and hence constitute land.

Production:

• The activity of converting raw materials and resources into final goods which satisfy human wants is called production.
• By converting the nature of resources, their utility increases. In this sense, production can also be defined as a process which increases utility of resources.

Example:
When wood (a resource) is converted into chairs its utility increases. The process of converting wood into chair is called production.

Factors of production:

• The agents that help in a process of conversion or production are called ‘Factors of Production’. There are four factors of production. They are:
  1. Land
  2. Labour
  3. Capital and
  4. Entrepreneur.
• All these factors are equally important in the process of production.
• In a system of just (fair) distribution of income, the total income generated from various activities is distributed among each factor of production as per the productivity of each factor or its contribution in generating that income.
• As per Alfred Marshall, there are two basic categories of factors of production
  1. Nature and
  2. Human beings.

Production:

• The activity of converting raw materials and resources into final goods which satisfy human wants is called production.
• By converting the nature of resources, their utility increases. In this sense, production can also be defined as a process which increases utility of resources.

There are four factors of production. They are:

1. Land,
2. Labour,
3. Capital and
4. Entrepreneur.

1. Land:

According to Marshall, all natural assets which help in production or in economic activities constitute land. As per this definition, climate, water resources, fertility, mineral resources, etc. all these natural assets help in production and hence constitute land.

Characteristics of land:

• Land is not manmade. It is a gift of nature.
• The total supply of land is fixed.
• Land is immobile.
• Each type of land has different fertility, experiences different climatic conditions, etc.
• The remuneration of land as a factor of production is called ‘rent’.

2. Labour:

The physical or intellectual work done by humans under supervision by some authority in order to earn returns is called labour.

Characteristics of labour:

• Labour and labourer cannot be separated from each other.
• Labour cannot be stored. So, we can say that labour i.e. effort done by a labourer is perishable.
• The mobility of labour is influenced by social and economic reasons.
• The efficiency of every labourer is different. This means that the capacity of every labourer to perform labour is different.
• The supply of labour depends upon population.
• The remuneration for labour is called ‘wages’.

3. Capital:

• All manmade goods which help in production are called capital. Capital differs from land and labour as it is a ‘produced’ factor of production. In other words, it is a manmade factor of production.
• For example, a tractor is a ‘produced’ factor of production which further helps in the production of agricultural goods.

Characteristics of capital:

• (1) Capital is a manmade factor of production.
• (2) It is the most mobile of all factors of production.
• (3) The increasing demand for capital in present times owing to increasing capital intensive methods of production has resulted in increasing scarcity of this factor.
• . (4) The remuneration of capital is called ‘interest’.

4. Entrepreneur:

• Entrepreneur is the factor which brings together or say coordinates all other
  factors of production for the production process. Without entrepreneur, economic activity is not possible.
• Entrepreneur is the person who establishes the enterprise and takes the risk of coordinating economic activities.
• This factor of production i.e. the entrepreneur does not get fixed return but tries to generate income by running the economic activity successfully. He/ she may even incur a loss if the activity does not function well.

Characteristics of entrepreneur:

• This factor decides the activity that will take place.
• This factor is known as the risk taking factor.
• It possesses the quality of co-ordination. In other words, ‘entrepreneurship’ is a quality.
• The remuneration of this factor is called profit.

Wealth can be classified into two types. They are:
1. Individual wealth and Social wealth:

• Wealth owned by an individual and meant for private consumption is called individual wealth. For example, a house.
• Wealth owned by society and meant for collective consumption is called societal (or social) wealth. For example, a check-dam.

2. National wealth and international wealth:

• Wealth belonging to a nation and possessed and treasured by a nation is called national wealth.
• It directly or indirectly helps to generate exchange value for the nation.
• For example, rivers, mountains, literature and scriptures, etc. are national wealth.
• Wealth belonging to the earth that can be treasured by all nations and which can bo developed for benefit of all is called international wealth.
• For example, oceans are such a common wealth which are used as international waterway and benefit all the nations.

Correct option is (D) Both (A) and (C)

Wealth owned by an individual and meant. for private consumption is called individual wealth. For example, a house.

Trade cycle:

• According to Heberler, Trade Cycle is an interval that embraces alternating periods of prosperity (good time) and depression (bad time).’
• According to Hawtrey, Trade cycles are continuous phases of good and bad changes occurring in the economy.’

Phases of a trade cycle:

• Boom, Recession, Depression and Recovery are the four phases of trade cycle.
• Trade cycles take place in all economies and all economic activities in the long run. However, in market oriented economies, these occur more openly while in state controlled economies the state suppress these cycles.

Characteristics of a trade cycle:

• They show dynamic changes in the economy.
• They show positive and negative changes taking place in the economy.
• These arise because of several factors.
• Trade cycles have various phases and they do not last for a uniform period.

Correct option is (A) Adam smith

Wealth:
As per Alfred Marshall, wealth is something which is useful, scarce, capable of getting exchanged, and can be owned by somebody.

Characteristics of wealth:
1. It should possess the characteristic of usefulness:

• Wealth must be useful in satisfying human wants or needs. Hence, goods which are useful in satisfying needs of human beings can be considered as wealth.
• Example: House, vehicle, precious jewelry, etc. are all wealth.

2. It should be scarce:

• Those commodities which are scarce in supply in relation to their demand and possess exchange-value over and above being useful are called wealth.
• In economics, goods which are useful but not scarce and do not have exchange-value like sunlight and air are not considered wealth.

3. It should have physical or intellectual existence:

• Wealth should have an existence which can be exchanged.
• A person’s mental or physical ability and aptitude are qualities that become his asset, but cannot be exchanged.
• The ability of a scientist to think is his quality and not wealth but the novel idea createo and sold by the scientist can become his wealth.
• In modern world the intellectual abilities of human beings like the ability to create new ideas are exchanged for money in the market. Hence intellectual ability to create novel ideas and goods is called wealth.

4. Wealth constitutes goods which are capable of exchange:

• Wealth is an economic concept and so it must exchangeable.
• The objective of wealth is to satisfy present as well as future consumption and other needs. So, it must be capable of exchange.

Example:

• If we purchase a house today than it will satisfy the current need of living in a house as well as it can be sold in the future to obtain money and buy some other goods. Hence, house is a wealth.
• Precious metals, land, etc. also possess similar characteristic and so are considered wealth.

5. Durability:

• Wealth must possess durability.
• Goods that are durable goods can be used in future for exchange and for satisfying future needs and hence become wealth.
• Goods which perish after using just once cannot be used for future transactions so cannot be considered wealth.

Example:

• Land, house, precious jewelry, shares, etc. are durable goods and hence , can be considered wealth.
• Food grains or dairy items produced by a farmer are not wealth if they perish in a very short time. Similarly, labour of a labourer is also not called wealth.
• However, if food grains can be stored in cold storage for a long time and their market value increases in future then those items become wealth. In this sense, we can say that new technology can redefine wealth.

Correct option is (D) None of these

Correct option is (B) International

Correct option is (A) 2

भारतीय स्टेट बैंक की स्थापना के दो प्रमुख उद्देश्य निम्नलिखित हैं-

⦁    ग्रामीण क्षेत्र में बैंकिंग प्रणाली का विकास करना भारतीय  स्टेट बैंक की स्थापना का मुख्य उद्देश्य ग्रामीण क्षेत्रों में बैंकिंग प्रणाली का विकास करना है। आर्थिक विकास की दृष्टि से यह अत्यन्त आवश्यक है।

⦁    रिज़र्व बैंक की साख नियन्त्रण में सहायता रिज़र्व बैंक के प्रत्यक्ष नियन्त्रण में होने के कारण भारतीय स्टेट बैंक उसकी मौद्रिक और साख नीतियों का पालन करके उसकी साख नियन्त्रण में सहायता करता है।

According to Haberler, Trade Cycle is an interval that embraces alternating periods of prosperity (good time) and depression (bad time).’

भारतीय स्टेट बैंक की दो असफलताएँ निम्नलिखित हैं-

⦁    यह शाखाओं का विस्तार करने की नीति में पूर्ण रूप से सफल नहीं हुआ है।

⦁    इसके द्वारा नौकरशाही को बढ़ावा मिलता है।

Correct option is (C) Producer’s goods

भारतीय स्टेट बैंक की स्थापना के उद्देश्य भारतीय स्टेट बैंक की स्थापना के निम्नलिखित उद्देश्य हैं-

⦁    ग्रामीण क्षेत्र में बैंकिंग प्रणाली का विकास करना ग्रामीण क्षेत्रों में भारतीय स्टेट बैंक की स्थापना का मुख्य उद्देश्य बैंकिंग प्रणाली का विकास करना है।

⦁    रिज़र्व बैंक की साख नियन्त्रण में सहायता रिज़र्व बैंक के प्रत्यक्ष नियन्त्रण में होने के कारण भारतीय स्टेट बैंक का उद्देश्य उसकी मौद्रिक और साख नीतियों का पालन करके उसकी साख नियन्त्रण में सहायता करना है।

⦁    कृषि वित्त में सहायता करना भारतीय स्टेट बैंक की स्थापना का प्रमुख  उद्देश्य कृषि कार्यो; जैसे-खाद, बीज, हल व कृषि उपकरण, आदि खरीदने के लिए ऋण प्रदान करना है।

⦁    सरकार की आर्थिक नीति के संचालन में सहायता देना भारतीय स्टेट बैंक की स्थापना का उद्देश्य सरकार की आर्थिक नीतियों के उचित संचालन में सहायता करना है।

⦁    कृषि विपणन समितियों की स्थापना में सहायता करना भारतीय स्टेट बैंक का उद्देश्य कृषि विपणन समितियों की स्थापना में सहयोग प्रदान करना है।

⦁    उद्योग व व्यापार को प्रोत्साहन भारतीय स्टेट बैंक की स्थापना का उद्देश्य कृषि के विकास के साथ-साथ उद्योग व व्यापार का विकास करना है।

⦁    अनुचित प्रतिस्पर्धा भारतीय स्टेट बैंक की स्थापना का उद्देश्य अन्य बैंकों से अनुचित प्रतिस्पर्धा की प्रवृत्ति समाप्त करना है।

⦁    दुर्बल वर्ग की सहायता भारतीय स्टेट बैंक का उद्देश्य दुर्बल वर्गों; जैसे-छोटे व्यापारी, रिक्शा चालक, टैक्सी चालक, आदि को सरल व सस्ते ऋण उपलब्ध करवाना है।

⦁    भारतीय मुद्रा बाजार का विकास भारतीय स्टेट बैंक का उद्देश्य भारतीय मुद्रा बाजार का अधिकतम विकास करना है।

⦁    नई शाखाएँ खोलने की नीति भारतीय स्टेट बैंक का उद्देश्य देश के विभिन्न क्षेत्रों में बैंक की शाखाएँ खोलकर बैंकिंग प्रणाली का विकास करना है।

भारतीय स्टेट बैंक की उपलब्धियाँ भारतीय स्टेट बैंक की प्रमुख उपलब्धियाँ निम्नलिखित हैं-

1. भारतीय बैंकों पर विदेशी प्रभाव की समाप्ति भारत में भारतीय स्टेट बैंक की स्थापना के बाद भारत के सभी बैंकों पर विदेशी प्रभाव समाप्त हो गया तथा भारतीयों के साथ किए जाने वाले भेदभाव की समस्याओं का भी अन्त हो गया।

2. बैंकिंग सुविधाओं का विकास भारत में भारतीय स्टेट बैंक की स्थापना होने से कई प्रकार की बैंकिंग सुविधाओं का विकास हुआ है। सन् 1955-56 में स्टेट बैंक व उसके सहायक बैंकों की लगभग 500 शाखाएँ थीं, जो वर्तमान में लगभग 18,992 हो गई हैं।

3. ग्रामीण साख-सुविधाएँ भारतीय स्टेट बैंक ने सभी प्रकार के ग्रामीण क्षेत्रों को विकसित करने के लिए भूमि विकास बैंकों, सहकारी समितियों और सहकारी क्षेत्रों में स्थापित उद्योगों को अल्पकालीन व मध्यकालीन ऋण प्रदान किए हैं।

4. विदेशी मुद्रा व्यवसाय भारतीय स्टेट बैंक अनेक प्रकार की विदेशी मुद्राओं में लेन-देन करता है, जिससे विदेशी भुगतानों में सहायता मिलती है।

5. लघु उद्योगों को सहायता भारतीय स्टेट बैंक लघु उद्योगों के विकास के लिए सभी प्रकार के ऋण (अल्पावधि, मध्यावधि एवं दीर्घावधि) उपलब्ध कराने में सहायता करता है। यह राज्य सहकारी बैंक, राज्य वित्त निगम व राज्य उद्योग विभाग के साथ मिलकर साख व्यवस्था को पूरा करता है।

6. प्रशिक्षण सुविधा भारतीय स्टेट बैंक ने कर्मचारियों को प्रशिक्षित करने के लिए प्रशिक्षण की व्यापक व्यवस्था की है। इसके लिए 28 प्रशिक्षण केन्द्रों की स्थापना की जा चुकी है।

7. मुद्रा-सुविधाएँ भारतीय स्टेट बैंक सभी अनुसूचित बैंकों एवं सहकारी बैंकों को सप्ताह में तीन बार निःशुल्क धन भेजने की सुविधा उपलब्ध करवाता है।

8. विदेशी व्यापार में सहायता भारतीय स्टेट बैंक निर्यात को प्रोत्साहित करने के लिए वित्तीय सहायता प्रदान करता है। यह व्यावसायियों को आवश्यक विदेशी मुद्रा भी उपलब्ध करवाता है

9. आँकड़ों का प्रकाशन भारतीय स्टेट बैंक देश की आर्थिक स्थिति के बारे में महत्त्वपूर्ण आँकड़ों को एकत्र करके उनका प्रकाशन करता है।

सही विकल्प है (a) मुम्बई

रिज़र्व बैंक की स्थापना के उद्देश्य भारतीय रिजर्व बैंक की स्थापना के उद्देश्य निम्नलिखित हैं

⦁    कृषि साख की समुचित व्यवस्था करना।
⦁    देश में सुव्यवस्थित एवं सन्तुलित रूप से बैंकिंग का विकास करना।
⦁    अन्तर्राष्ट्रीय मौद्रिक सहयोग स्थापित करना।
⦁    देश में मुद्रा तथा साख का समुचित प्रबन्ध करना।
⦁    सार्वजनिक ऋणों की व्यवस्था करना।
⦁    सुसंगठित मुद्रा बाजार का विकास करना।
⦁    रुपये के आन्तरिक व बाह्य मूल्य में स्थिरता लाना।

भारतीय रिज़र्व बैंक की सफलताएँ या महत्त्व भारतीय रिज़र्व बैंक की स्थापना से लेकर अब तक यह देश के केन्द्रीय बैंक के रूप में कार्य कर रहा है। देश की बैंकिंग व्यवस्था को सदढ़ करने, विकास के लिए वित्त उपलब्ध करवाने और देश की मौद्रिक एवं साख नीति का सफल संचालन करने में भारतीय रिज़र्व बैंक ने महत्त्वपूर्ण भूमिका निभाई है।

भारतीय रिज़र्व बैंक की प्रमुख सफलताएँ निम्नलिखित बिन्दुओं द्वारा स्पष्ट की जा सकती हैं-

⦁    पत्र-मुद्रा निर्गमन पद्धति हमारे देश में भारतीय रिज़र्व बैंक को नोट निर्गमन का अधिकार है। यह न्यूनतम कोष निधि प्रणाली के आधार पर पत्र-मुद्रा का उचित रूप से निर्गमन करता है। रिज़र्व बैंक ने नोट-निर्गमन की उचित नीति का अनुसरण कर सफलता प्राप्त की है। (2010)

⦁    सरकारी बैंकर के रूप में भारतीय रिज़र्व बैंक प्रारम्भ से ही सरकारी  बैंक के रूप में कार्य कर रहा है। यह सरकार की सम्पूर्ण जमाएँ अपने पास रखता है। व समय-समय पर ऋण उपलब्ध करवाता है। इस आधार पर यह सरकारी बैंकर के रूप में सफल रहा है।

⦁    सरकार के सलाहकार के रूप में भारतीय रिज़र्व बैंक सरकार को समय-समय पर मौद्रिक, वित्तीय एवं साख के मामलों में सलाह प्रदान करता है।

⦁    कृषि वित्त व्यवस्था भारत कृषि-प्रधान देश है। अतः कृषि की वित्त व्यवस्था के लिए सरकार ने यह कार्य भारतीय रिज़र्व बैंक को सौंपा है। इसके लिए भारतीय रिज़र्व बैंक ने अलग से सन् 1982 में नाबार्ड बैंक की स्थापना की थी।

⦁    धन हस्तान्तरण की सुविधा भारतीय रिज़र्व बैंक केन्द्र, राज्य व अर्द्ध-सरकारी संस्थाओं के धन का नि:शुल्क हस्तान्तरण भी करता है।

⦁    समाशोधन-गृहों की स्थापना भारतीय रिज़र्व बैंक ने 900 केन्द्रों में समाशोधन-गृहों की स्थापना कर सफल संचालन किया है।

⦁    साख नियन्त्रण नीति भारतीय रिज़र्व बैंक ने मौद्रिक स्थिरता को कायम करने के लिए साख नियन्त्रण की नीति अपनाई है, जिसमें वह सफल रहा है।

⦁    आँकड़ों का प्रकाशन भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा रिज़र्व बैंक बुलेटिन में मुद्रा, मूल्य, वित्त, आदि से सम्बन्धित अनेक प्रकार के समंक प्रकाशित किए जाते हैं।

⦁    रुपये का बाह्य मूल्य स्थिर रिज़र्व बैंक ने रुपये के बाह्य मूल्य को स्थिर रखने में भी सफलता प्राप्त की है।

भारतीय रिज़र्व बैंक की असफलताएँ भारतीय रिज़र्व बैंक की असफलताएँ निम्नलिखित बिन्दुओं द्वारा स्पष्ट की जा सकती हैं

⦁    मुद्रा प्रसार को रोकने में असफल भारतीय रिज़र्व बैंक पर यह आरोप है। कि वह देश में मुद्रा प्रसार को रोकने में सफल नहीं हुआ है। इससे देश में वस्तुओं के मूल्यों में लगातार वृद्धि हो रही है।

⦁    सुदृढ़ बैंकिंग व्यवस्था का अभाव भारतीय रिज़र्व बैंक अपने कार्यकाल में भारत की बैंकिंग प्रणाली को यथेष्ट सुदृढ़ता प्रदान नहीं कर सका है।

⦁    विनिमय दर में अस्थिरता भारतीय रिज़र्व बैंक भारतीय रुपये का मूल्य स्थायी रखने में सफल नहीं हुआ है। इस प्रकार यह विनिमय दर को स्थिर रखने में भी असफल रहा है।

⦁    ग्रामीण क्षेत्रों में बैंकिंग सुविधाओं की कमी भारतीय रिज़र्व बैंक ग्रामीण क्षेत्रों में बैंकिंग शाखाओं के विस्तार में असफल रही है।

⦁    विकसित बिल बाजार का अभाव भारतीय रिज़र्व बैंक देश में एक सुसंगठित, विकसित तथा विस्तृत बिल बाजार की स्थापना करने में पूर्ण रूप से सफल नहीं हुआ है।

⦁    देशी बैंकरों पर नियन्त्रण का अभाव भारतीय रिज़र्व बैंक देशी बैंकरों पर अब तक भी नियन्त्रण नहीं कर सका है, जिससे आज भी मुद्रा बाजार की ब्याज दरों में एकरूपता नहीं पाई जाती है।

⦁    विदेशी व्यापार में भारतीय बैंकों की उपेक्षा भारतीय बैंकों का भारत के  विदेशी व्यापार के वित्तीय प्रबन्ध में आज भी नगण्य स्थान है। यह बैंक आज भी भारतीय बैंकों को विदेशी व्यापार में उचित स्थान दिलाने में सफल नहीं हो पाया है।

बैंक दर, वह दर होती है, जिस पर देश का केन्द्रीय बैंक प्रथम श्रेणी प्रतिभूतियों तथा अनुमोदित ऋणपत्रों की जमानत के आधार पर व्यापारिक बैंकों को ऋण प्रदान करता है। यह बैंक अपनी बैंक दर नीति के द्वारा साख-मुद्रा की मात्रा व उसकी लागत पर प्रभाव डालकर देश में साख-मुद्रा का नियमन करता है।

भारत के प्रत्येक अनुसूचित बैंक को अपनी कुल सम्पत्ति  का 20% भाग तरल कोष में रखना पड़ता है। भारतीय रिज़र्व बैंक इस तरलता कोषानुपात में वृद्धि करके साख नियन्त्रण करता है।

भारतीय रिज़र्व बैंक के चार कार्य निम्नलिखित हैं

⦁    यह न्यूनतम कोष पद्धति के अन्तर्गत नोटों का निर्गमन करता है।
⦁    यह शीर्ष बैंक होने के कारण बैंकों का बैंक के रूप में कार्य करता है।
⦁    साख का नियमन व नियन्त्रण करता है।
⦁    समाशोधन-गृहों का संचालन करता है।

भारत के केन्द्रीय बैंक का नाम ‘भारतीय  रिज़र्व बैंक’ है। केन्द्रीय बैंक के प्रतिनिधि बैंक का नाम भारतीय स्टेट बैंक’ है।

State Bank, being a commercial bank, performs all the functions of a commercial bank. In those areas where Reserve Bank does not have its own branches, State Bank acts as the agent of Reserve Bank. In this manner, State Bank, besides functioning as a commercial bank, also performs certain central banking functions, which are as below:

1. It collects money from the public on behalf of the Government and also makes payments in accordance with its instructions. 

2. The bank also manages public debts of the Central and the State Governments.

3. It receives deposits from the Commercial Banks and also gives loans to them on demand.

4. The State Bank of India re-discounts the bills of the Commercial Banks.

5. It also acts as the Clearing House.

The State Bank of India performs all the functions of a Commercial Bank. Besides these functions, the State Bank of India also provides facilities for improving rural credit. 

The functions of State Bank of India are: 

1. The advancing and lending of money and opening of Cash Credit Account. 

2. Providing credit facilities for trade, industries and commerce of the country. 

3. Promotion of savings in rural areas.

4. Providing facilities of Rural Credit Commission, co-operative selling and for godowns. 

5. The receiving of deposits and keeping cash account. 

6. The buying and selling of gold. 

7. The receiving of all kinds of bonds, scripts, title deeds and valuables for safe custody..

8. The drawings, accepting, discounting, buying, selling of Bills of Exchange and other negotiable securities. 

9. The drawing of Bills of Exchange and granting of letters of credit payable out of India. 

10. The borrowing of money for the purpose of the business of the State Bank of India and the giving of securities for money so borrowed. 

11. Acting as an agent of any Co-operative Bank which is registered under the law in force. 

12. The underwriting of the issue of any stocks, shares, debentures or other securities in which State Bank of India is authorised to invest its funds. 

13. The buying of Bills of Exchange payable out of India, not exceeding 15 months in case of bills relating to the financing of seasonal agricultural operations and 6 months in any other case.

(b) भारतीय रिज़र्व बैंक

• The advancing and lending of money and opening of Cash Credit Account. 
• Providing credit facilities for trade, industries and commerce of the country. 
• Promotion of savings in rural areas. 
• Providing facilities to Rural Credit Commission, co-operative selling and for godowns. 
• The receiving of deposits and keeping cash account. 
• The buying and selling of gold. 
• The receiving of all kinds of bonds, scripts, title deeds or valuables for safe custody. 
• The drawing, accepting, discounting, buying, selling of bills of exchange and other negotiable securities

Imperial Bank.

State Bank of India was established in 1st July 1955.

(b) भारतीय रिज़र्व बैंक

Correct option is (c) 12

1. To eliminate the concentration of economic power in few hands.

2. To extend banking facilities to unbanked rural Areas.

After independence, the people started thinking on the lines of nationalisation, for overcoming the problems and defects of the trade and industries. The banking institutions were one of them, which despite social control could not satisfy the needs of the people. The development of banks was very erratic and the Indian money market was not organised.

The Indian commercial banks did not open their branches in rural areas of provided loans only to big industrialist and businessmen. The really needy persons such as farmers, cottage and small industries, artisans etc. were deprived of this facility. Because of all these problems, the demand for nationalisation of banks became greater. The demand for nationalisation the banks was intensified, with the nationalisation of Imperial Bank.

19th July 1969.

14 nationalised banks in India.

6 banks which ordinance issued by the President of India on 16th April 1980.

(b) Dena Bank

Two advantages of nationalized banks are as follows:

(i) Inter-Bank competition can be ended: There is unnecessary competition among Indian Banks which benefits no one. If all the banks are nationalised, this necessary competition will automatically come to an end.

(ii) Development of Specialised Banks: There is at present acute shortage of agricultural, industrial and Indian Foreign Exchange banks in the country. If the entire banking industry is nationalised, the government will surely take steps to a developed specialised banking institution in the country.

Two disadvantages of nationalised banks are as follows:

(i) Violation of Financial Secrecy: The third argument against bank nationalisation is that it will violate the financial secrecy of individual depositors and of institutions.

(ii) Payment of Compensation: The Government will need substantial funds to compensate the shareholders of private banks if it decides to nationalise them. The amount needed by the Government is estimated to be around Rs. 100 crores.

Correct option is (a) 14

1. Central Bank of India 

2. Bank of India 

3. Punjab National Bank 

4. Bank of Baroda 

5. United Commerical Bank 

6. Canara Bank 

7. United Bank of India 

8. Dena Bank, 

9. Union Bank of India 

10. Allahabad Bank 

11. Syndicate Bank 

12. Indian Bank 

13. Indian Overseas Bank 

14. Bank of Maharashtra.